CFD (对比)

如今CFDs已经变的越来越流行.原因如下:

• 短期贸易.

     对于CFD约的短期卖方。 从价值的观点，短贸易变得更有效, 从而使它和传统的贸易比起来变的非常容易的执行.

• 较低的投资贷款.
  即使您没有足够的资金也能够进行交易.你要做的只是支付总额的5%到10%的金额,就象保证金一样,因此你不必拥有大量的资金也能做成整比买卖.
  
• 市场价值.
  你在市场之中进行投资，这样一来您必须要有市场专业人士的眼光.
  
• 高度执行.
  您的操作会立刻得到执行没有丝毫的延迟。


• 市场化.
  在最近的这段时间之内您可以进行在DOW JONES和ETFs列表下的股份交易。列表的范围实时进行变化.
  
• 投资范围比较.
  最小的合约是0.1的单子=10股.这样子一来保证金就是$10-150(按股份价值变化).在美国证券交易所最小的保证金为$35-70(以2003年二月为依据)
  
• 策略.
  如果您是一个股东,在股价下降时您不想卖出您的股份,那么您可以为您的任何一个股票在CFD开一个空头头寸(也可以全部).这样您本来亏损的钱就能通过CFD的缘故减少.

CFDs 在美国的证券市场

CFD是一个在opening value 和 closing value之间进行交互的工具.

CFD拥有保证金相类似的体系,允许你通过杠杆比率得到更多的投资资金.这就以为着投资者可以购买他们以前没有能力购买的股份. 举例来说,你想买价值$10,000的微软股份,你只要有$1,000就可以购买.如果你投资了$1,000那么你的回报将会是10%,同样的道理你的亏损也是这么计算的.

我们可以象你保证CFD是一个有信誉和质量的交易平台.如果你在CFD进行交易那么你所有的收益,包括股价的上涨,股利转移和收支情况都会完全透明的展现给投资者.下面来看下银行的操作:你从银行借钱买股票,通过股票收益最后银行从你那得到贷款的利息.CFD采用的也是这类的经营模式.
 

如果通过CFD交易你不会象真的股东一样有股利转移和"股利调整".这意味着在股利转移的那天,如果你有未结头寸的话,我们会对您的帐户进行调整.如果你有的是多头头寸的话将被上调,如果是空头头寸的话将被下调.股利调整就是在相同的股利之下的.想了解更多内容请去:"CFD的股利说明"

多头
你决定要购买微软的股份，市场价位在23.97/24.00，最后你在24.00购买了股份那么：

微软股份价值 $24.00 股份数量 100 总价 $2,400.00 佣金(0,1%) - $2.40 保证金(10%) $240.00

如果要是这些生效你要从存款中支付$242.40

Credit Settlements
Credit settlements是你在开始交易到结束的期间一直需要的东西.Credit settlements通过FED基金利率(美国证券)和结束日价格来计算的.

举例来说: FED 基金利率是1.75%,微软股份结束日价格是25.00. 那么,你的credit settlements将这么计算:

持股数 x 结束价格 x 利率 /天数 =
= 100 x $25.00 x (1.75% + 1.25%) / 360 =
= $0.28

关闭头寸
三天之后微软的股价涨到了25.50/25.53。同时你做了一个决定要去关闭你这次的头寸并在25.50的价位卖出。

微软股份价值 $25.50 股份数量 100 总价 $2,550.00 收益 + $150.00 佣金(关闭不需要佣金) $0.00 Credit settlements (3 天) - $0.84 其他 +$146.76 (+ 150.00 - 2.40 - 0.84)

                  61%来自于原始资本

空头
经过评估你觉得美国快递的价格过高,于是你决定卖出200股.最后你在33.90的价格卖出CFD买入AXP.

美国快递股份价值 $33.90 股份数量 200 总价 $6,780.00 佣金(0,1%) - $6.78 保证金(10%) $678.00

                 存款为$684.78

Credit Settlements
Credit settlements通过FED基金利率(美国证券)和结束日价格来计算的. 举例来说,FED基金利率是1.75%,结束日价格是33.10,那么,你的credit settlements将这么计算

持股数 x 结束价格 x 利率 /天数 =
= 200 x $33.10 x (1.75% - 1.25%) / 360 =
= $0.09

Close a position
Seven days later AXP shares are quoted at 33.36/33.40 and in the rising market you make a decision to close the position by buying Contract for Difference at 33.40.

美国快递股份价格 $33.40 股份数量 200 总价 $6,680.00 收益 + $100.00 佣金(关闭不需要佣金) $0.00 Credit Settlements (7 天) + $0.63 其他 + $93.85

 14%来自于原始资本

相关细节

CFDs

如今外汇交易软件变的越来越流行了,而这一切都取决于证券指数.投资者想要收益就不得不面对形形色色的指数.为了确保能在投资中收益通常我们会使用一些辅助工具.这些工具能帮投资者对指数进行全面的分析.对于小行投资者和散户来说很难对NASDAQ 100 和 S&P 500进行投资.因为他们需要你至少有一家上市公司的股份.只有专业的拥有上百万美圆的投资者才能投资.

第一个面向小型投资者的工具在1993年被发明,当时S&P的工具被广泛使用.最著名的有"SPIDERS"他能够列出在标准&偏差500联合证券价格指数(S&P 500)中有的股票的价格和上涨,下降从而使投资者能了解实时的行情.

当1997年DIAMONDS被发明时,进入了第2阶段,他是一个基于Dow Jones工业平均值的工具 (DIA,在Dow1至100中进行交易)到了1999年,Nasdaq-100(QQQ)被发明, 这使得大多数投资者有机会参与投资.以下是他们现在的价格(2003.5.14):

• SPY - $94.71,
• DIA - $87.04,
• QQQ - $28.66.

通常投资者会选择上述的投资工具,但在你有了工具之后没有一个可执行的市场也是不行的.事实上他们其实是雷声大雨点小.

你要注意以下几点:

1. 股票的指数是不固定的, 你需要集资去计算,主要取决于需求
   • SPY - 1/10 S&P 500价值;
   • DIA - 1/100 DJIA 30 价值 ;
   • QQQ - 1/40 NASDAQ 100 价值.
2. 价值的波动都是有仲裁机构管理的.它也被叫做"程序交易"因为他死板和机械化.美国政府控制着美国证券交易市场的安全和交易并每天发布相关信息,通常不会底于30%
3. 股票交易是非常频繁的,每天交易额有1亿,在交易刚起步的2002全年交易额就达到了820亿
4. SPY和QQQ的股利没季度分发一次,主要原因是相关公司太小.而 DIA 每月分发一次.

所有的这些都使得小型投资者通过这些工具有机会投资收益
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